L’investissement immobilier est un bon moyen de s’assurer d’un revenu régulier et d’une croissance de votre patrimoine sur le long terme.
Parmi les stratégies d’investissement, l’une des plus appréciées consiste à se tourner vers la pierre-papier (= pierre indirecte), également appelée SCPI (Société Civile de Placement Immobilier).
Ce type d’investissement représente en effet une solution intermédiaire intéressante pour épargner astucieusement en investissant dans des actifs diversifiés avec un ticket d’entrée plus accessible que dans la pierre directe.
Table des matières
Les caractéristiques principales de l’investissement en pierre-papier
Pour débuter cette exploration de l’univers de l’investissement pierre papier, il importe de clarifier certains concepts clés qui déterminent les spécificités de ce type d’investissement.
Comme mentionné précédemment, le placement en pierre-papier repose sur la souscription de parts au sein d’une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier). Concrètement, en achetant des parts d’une telle société, vous acquérez indirectement un patrimoine immobilier (plutôt) professionnel comme des bureaux, des centres commerciaux, des entrepôts ou encore des immeubles à destination des professionnels de santé/éducation… , en France et/ou en Europe. Les loyers perçus de ces biens vous sont ensuite redistribués en tant qu’associé de la SCPI proportionnellement à votre nombre de parts acquises, constituant ainsi un revenu complémentaire régulier.
Cette approche présente plusieurs avantages, parmi lesquels :
- Une diversification de votre épargne et une répartition des risques. En effet, le capital investi est réparti sur un large portefeuille de biens immobiliers variés.
- Une gestion assurée par des professionnels du secteur immobilier qui se chargent d’assurer la sélection, l’achat, la gestion et la vente des biens composant le patrimoine de la SCPI.
- Des frais d’entrée et de gestion attractifs, moins couteux qu’en achat direct (pas de frais de notaire par exemple).
Rendement et fiscalité de la pierre-papier
Les performances obtenues grâce au placement en pierre-papier sont en général supérieures à celles d’autres formes d’épargne classiques, telles que les livrets bancaires ou l’assurance-vie en fonds euros. Le rendement annuel moyen oscille entre 4% et 7%, bien que certains acteurs du marché puissent proposer des taux légèrement inférieurs ou supérieurs.
En ce qui concerne la fiscalité, celle-ci dépend de plusieurs facteurs : le régime juridique de la SCPI choisie, vos revenus globaux, le pays dans lequel vous êtes résident et le pays dans lequel est toute ou partie du patrimoine de la SCPI. Il est donc essentiel de s’informer avant tout investissement sur ces éléments afin de déterminer quelle option est la plus avantageuse pour optimiser votre imposition.
Les catégories de SCPI existantes
Pour affiner encore davantage votre décision, il est utile de connaître les différentes catégories de SCPI présentes sur le marché.
En effet, selon vos objectifs et la nature des biens immobiliers qui vous intéressent, certaines s’avéreront plus adaptées que d’autres à votre situation.
Les SCPI de rendement
Comme leur nom l’indique, ces SCPI sont particulièrement recherchées pour leur capacité à générer un rendement locatif élevé, grâce à un portefeuille immobilier orienté vers des actifs professionnels tels que des bureaux, des commerces ou encore des entrepôts.
L’objectif principal de ce type de SCPI est donc de délivrer une performance solide et régulière aux investisseurs sous forme de revenus complémentaires.
Les SCPI fiscales
Ces SCPI ont pour vocation principale de permettre aux investisseurs de bénéficier d’avantages fiscaux liés à l’acquisition de logements neufs destinés à la location résidentielle (pour les SCPI Pinel par exemple).
Cependant, il convient de noter que la rentabilité attendue de ce type de placement est généralement moins élevée que celle des SCPI de rendement, en raison du caractère défiscalisant du dispositif dont elles bénéficient.
Les SCPI de ou de plus-value
Elles visent quant à elles à privilégier une stratégie d’investissement axée sur la valorisation du patrimoine immobilier détenu par la SCPI.
La recherche de performance passe par la sélection rigoureuse de biens immobiliers offrant un potentiel d’appréciation élevé, tant en termes de localisation géographique que de qualité intrinsèque des actifs. Sur ce type de SCPI, la durée de conservation conseillée des parts est habituellement plus longue que pour les autres types de SCPI (12/15 ans).
Choisir le bon investissement pierre-papier : critères à prendre en compte
Afin de sélectionner la meilleure SCPI et d’allouer votre épargne efficacement, il est crucial de comparer divers éléments tels que :
- Le type de SCPI proposée : comme expliqué précédemment, assurez-vous de choisir une catégorie de SCPI adaptée à vos objectifs personnels et financiers.
- Le rendement historique : bien qu’il ne constitue pas une garantie de résultats futurs, il peut être intéressant de consulter les performances passées des SCPI qui vous intéressent afin de mieux comprendre leur comportement sur le marché.
- Les frais (de gestion, d’entrée, de sortie…) : ces coûts ont un impact direct sur la rentabilité de votre investissement. Il est donc essentiel de comparer différentes offres pour s’assurer de sélectionner celle présentant les frais les plus compétitifs.
- L’expertise et la réputation de la société de gestion : vérifiez le sérieux et l’expérience du gérant de la SCPI, ainsi que sa capacité à délivrer régulièrement une performance solide.
En prenant en compte l’ensemble de ces éléments lors de votre recherche, vous mettrez toutes les chances de votre côté pour réussir dans l’univers passionnant et lucratif de l’investissement en pierre papier.
Avant tout investissement, n’hésitez pas à vous faire conseiller par un professionnel de l’épargne immobilière, qui vous guidera dans l’investissement pierre-papier qui vous conviendra le mieux.
